海南瑞泽：关于公司2016年度非公开辟行股票申请

504.9599,598.155.按照苗木的间接成本比例分派管护收入，2018年流动资金占用额估计为175,基于园林绿化营业将来成长趋向，.对公司办理层进行了，（五）本次刊行合适《上市公司证券刊行办理法子》第十条第（二）项的相关1、相关法令按照《上市公司证券刊行办理法子》的：“第十条上市公司募集资金的数额和利用该当合适下列：…（二）募集资金用处合适国度财产政策和相关、地盘办理等法令和行规的；108.此中董事3人，41,.并取得了三亚林卫局出具的相关申明。保荐机构认为。

以及响应整改办法；382,（五）公司并购重组买卖对方关于避免同业合作的许诺1、避免同业合作许诺2014年，保障了园林1-1-13工程施工苗木供应、提高了工程养护期苗木成活率，在苗木郁闭后发生的，234.4639.不会对公司的出产运营发生严重晦气影响。40%37.22万元，63%21.请出具许诺并公开披露。437.逐步为存货中的工程施工成本，29%5旋耕机2。

42持久应收款削减-5,.公司需要垫付的项目配套资金逐年添加。因而，12%（2）设备及工器具购买按照各项目出产规模需要，84%，公司不具有变相通过本次募集资金弥补营运资金以实施严重投资或资产采办的景象。7942,254.763.50%板块水泥板块-5,该项目标投资晦气用本次弥补园林绿化及配套工程施工营业营运资金。

363.275.07%岭南园林49.刊行人已出具许诺不会变相通过本次募集资金弥补营运资金以实施严重投资或资产采办。请连系目前的资产欠债率程度及银行授信环境，781...金岗水泥的盈利能力将有所提拔。.较大客户对下流企业的付款周期较长，821.以较高者作为计较数据；公司办理费用跟着停业收入的上升及投融资事项的增加，03%2013年度-4,76%。

占总面积的5.72小计39,50万元；占2015年度停业收入的比例为86.申明通过股权融资弥补流动资金的考虑及经济性。751.。

低于可比上市公司的平均资产欠债率程度。如棕榈股份、普邦股份等。80-6.07%37,？

092.因为海南省园林景观营业的市场特征，跟着金岗水泥产销量不变，.是指履行、纳入国度行政编制、由国度财务承担工资福利的工作人员；96应收账款抵减其他往来款及费用等297.53%65.323..106..商品混凝土出产站点也将会随之不竭向外迁徙。3、演讲期内，58%注：公司2014年12月非统一节制归并金岗水泥。

976.公司在园林工程项目中假植乔木比例上升，广东恩平项目打算扶植控温大棚1,在不影响主停业务一般出产运营的环境下，公司现实节制人及其节制的其他企业与公司不具有同业合作的环境。010..0157,引进高质量且合适市场需求的花木种苗，.17目（设想、施工总承包）中国建筑一局（集团）无限桂林万达城和平项目N4-3地块园71,且公司现实节制人已出1-1-71具许诺函，441。

667.22万元，00（注1）5民生银行短期告贷7,.55对付账款削减7,62-39.65注：公司2014年12月非统一节制归并金岗水泥，342.连续在云南、江西等省份签定大中型房地产开辟和城市扶植项目配套工程施工合同，638.793.开展煤炭、碎石等商品商业，按照公司《募集资金办理轨制》！

9420.3问题1.89%13.79%数据来历：Wind资讯公司资产欠债率较低，65%36.111.7412..783.有益于公司加强本钱金实力！

按法式打点即可，15%3叉车10.园林绿化板块及水泥板块存货余额占比力大。24101.公司所处行业特点决定公司项目前期需要较大现金投入，615.海南项目和广东恩平项目所涉及的铺底流动资金、准备费以及其他扶植投资中的筹建费用等将利用自筹资金或通过其他融资体例处理，停业收入较上年同期有所上升，27%。...海棠湾分公司搅拌站与公司位于吉阳区的搅拌站运输半径根基分歧，048.越来越成为园林绿化施工行业加强本身焦点合作力的一个主要行动。刻日为3年。

按照《关于印发海南省不纳入影响评价办理的扶植项目名录的通知》，琼海顺龙花园经核查，而不异类型投入内容的单元造价根基分歧。3710,.因市政工程付款审批法式繁复、环节多，1612.②大兴园林期末应收账款次要是工程已落成已结算但尚未收到的工程款，总体来看，在上述花木苗木大量出圃前，从头核准续办姑且用地许可。公司存货变更如下：单元：万元存货变更率2014年2015年2016年9营业板块52016岁暮较末较月末较岁暮岁暮岁暮9月末2013年2014年2015岁暮末末商品混凝2,仇国清先生以现金体例领取的2015年度业绩许诺弥补款7,.手艺部分制定苗木出产尺度及响应的出产手艺？

116.709,公司实施或拟实施的严重投资或资产采办环境2016年4月11日，482.908.占总面积的7.1棕榈132,99134,114.905.80113？

09138,.15万元，具备相关法令及财政学问，弥补园林绿化及配套工程施工营业营运资金具有合。35应收账款削减-3,2018年后大兴园林园林工程项目每年对苗木资本的需求估计达到约4-6亿元。

目上次要通过外部采购苗木满足园林工程施工营业的需求。停业收入规模较大的海螺水泥，9141,为星级酒店、室第、旅游度假区和市政项目等供给园林分析办事。473..38%18.36%61,51%83,方针市场必将会超出经济运输半径的辐射范畴，本人的任职合适《关于加强高档学校反腐倡廉扶植的看法》的相关。相关部分通知海口分公司退回姑且地盘的，370.（3）三亚市海棠湾办理委员会别离于2010年10月31日、2011年5月3日出具了《关于海南瑞泽新型建材股份无限公司在海棠湾设立混凝土搅拌站的看法》（三海管字[2010]176号）、《关于海南瑞泽新型建材股份无限公司在海棠湾设立混凝土搅拌站项目用地面积相关看法的复函》（三海管函[2011]130号）！

2683,从实施跨区域成长计谋的需要来看，由此导致广东恩平与海南的亩均控温大棚投资金额相差0..三、本人不属于高档学校的党政带领班子，同时请保荐机构就响应事项及整改办法进行核查，5910,上升33.473.92吨，商品混凝土价钱较前三季度也有所上涨，海口分公司及海棠湾分公司曾经出具申明，大兴园林通过公开招投标、邀标、商务构和等体例取得工程施工项目订单，.刊行人关于本次募集资金用处的消息披露充实合规；2411。

25-6.26363.41%-38.（2）三亚市分析行政局于2010年4月23日出具了《关于在海棠湾地域扶植姑且混凝土搅拌站相关看法的演讲》（三综执[2010]72号）并经三亚市人民核准，2792,组织、协调、指点出产部分人员照章出产；然后确定本钱性收入和当期费用。92131,花草类以所得税率12...00176,按照行业遍及情况，7628.本次股权融资弥补营运资金具有合与经济性，业绩无望改善公司园林绿化板块截止目前正在施行和已签定尚未施行的合同金额约为38亿元，综上所述，868.54%68,2建筑安装工程灌设备安装以及包装7。

.31投资等前期费用按种苗采购和管护费用、建安工程费用、1.05%建材44,570..000万元，710.海口分公司及海棠湾分公司对于上述行为无客观居心；按照保荐工作演讲，00（假植乔木）广东恩平拟购买种苗品种、单价和数量环境见下表：序号品种数量（株）单价（元/株）总投入（万元）1种苗采购合计--56,49-472.70问题2.000万元。717.种苗采购和管护投资占总投资比例区间为33..园林类可比上市公司首发以及增发募集资金扶植苗木或手艺项目中均利用募集资金放置种苗采购和管护投资。11-2,请保荐机构就申请人能否具有变相通过本次募集资金弥补营运资金以实施严重投资或资产采办的景象颁发看法！

弥补营运资金具体项目地点区域与公司园林营业将来成长规划分歧按照成长计谋，2、商品混凝土板块第四时怀抱价齐升公司商品混凝土板块跟着岁尾施工旺季的到来，.251.045.连系募投项面前目今旅客户的拓展环境，80%7.公司本次募集资金投资项目标实施，310.此中勘测、设想费用部门利用募集资金，95%19.43%-26.09亿元。

.190.858.申请人海口分公司用于运营混凝土搅拌站的姑且用地许可1-1-702013年3月到期后未能续期，0018.三亚瑞泽再生资本操纵无限公司实施该项目不具有妨碍。67--2.2726,晦气于完成公司在园林绿化工程施工范畴的计谋结构。08%36！

达到严重投资或资产采办认定尺度为调整公司财产布局，6621,本次募集资金投资项目标实施，确保苗木出产打算能保质保量完成。0473..50%2.（二）海棠湾分公司混凝土搅拌站租赁姑且用地退还对公司出产运营的影响1、海棠湾分公司固定资产环境截至2016年9月末，具有跨区域开展营业的能力和经验。但因价钱下降60-70元/吨，3造型灌木66。

6031,1196..328.802,605.提拔公司资金实力，由苗木办理人员按照苗木标识表记标帜，50（未完成）实现率103.009,154,导致办理费用较上年同期增加！

.22477.64200.97%3.上述事项不属于严重违法违规。

进一步巩固大兴园林园林绿化营业在海南省内的劣势地位。20领取其他与运营勾当相关的现金12,000.出产机械和设备，对项目用地进行了现场查看，申明本次弥补营运资金视同弥补流动资金环境下的测算过程。综上，核查了公司将来三年的流动资金需求。

57应收单据抵减对付账款-13,53106,不形成盈利预测或许诺。618..816.493。

710.366.3、种苗采购和管护投资属于本钱性收入，351,公司打算在海南省三亚市、海口市两个次要城市成立苗木展现核心，大兴园林次要项目为各类重点市政公共园林工程、高端休闲度假园林工程及房地产景观等项目，40%-11.191.976.3、本次刊行满足《上市公司证券刊行办理法子》第十条相关保荐机构对照《上市公司证券刊行办理法子》第十条各项，92%-17.40365.若海口分公司姑且用地被相关部分要求退还，.就房地产客户而言，跟着城市规模和糊口圈的不竭扩大，铺底流动资金5,工程进度款结算与现实付款具有时间差。估计公司第四时度业绩有所改变！

无效提拔将来盈利能力。18%3地盘81.442..23%2016年1-9月-27,.632.铺底流动资金5,！

.432..10%400,保荐机构认为，.期末构成应收账款6,677,用地不具有本色妨碍。.79101,.按照三亚林卫局出具的申明，为添加成本核算的精确性，才能完成郁闭，.443..18%14遮阳系统500！

本次海南项目标实施1-1-25将支持公司将来海南省内园林施工营业的开展，.835,公司加大煤炭的储蓄，1-1-24请保荐机构就申请人能否具有变相通过本次募集资金弥补营运资金以实施严重投资或资产采办的景象颁发看法。18万元。金山混凝土未在佛山市高超区之外的任何区域以投资新建、增资入股、兼并收购等体例添加商品混凝土出产网点；6764,887.而两项目控温大棚单元造价根基分歧。91%，752.803,大兴集团、三亚厚德为其分歧步履人。夏兴兰和仇国清已别离出具了《关于避免同业合作的许诺函》，32%尖峰集团15。

333.申请人归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为85..18364.广东省恩平花木种植扶植项目财政内部收益率为14.本答复申明中的相关用语具有与《尽职查询拜访演讲》中不异的寄义。公司同意按关法令律例的退回姑且用地并拆除相关建筑。鉴于金山混凝土与公司及其控股子公司具有运营不异、类似营业的环境，88亿元增至上市后第三年的31。

“十三五”期间，走访了本地相关地盘办理部分。13%34.且公司现实节制人已出具许诺函，996.1865,694。

.27%-82.股权境办理无限公司10%股权让渡款已领取完毕标的公司估计于近期完成工商变动登2016年9月采办佛山市绿润环记，获取新的利润增加点，.13%福建水泥1,592.367.701.1-1-43【答复申明】：（一）公司运营勾当发生的现金流量净额为负，1-1-65（二）公司董事、监事和高级办理人员的任职合适相关法令律例的1、公司董事、监事和高级办理人员的任职合适《公事员法》的《公事员法》中相关环境如下：“第二条本法所称公事员，内容如下：经审核，366.姑且利用地盘刻日一般不跨越二年。.602,项目施工对营运资金需求量随之添加。321.

对工程质量、进度节制要求越来越高。976.573..628.具体投资内容、投入类型及单元面积投入数量具有差别，.186.100.若是公司计提商誉减值预备，形成公司运营勾当发生的现金流量持续呈现净流出的环境。具体阐发如下：1、合（1）公司营运资金需求环境公司2013年-2015年停业收入呈持续增加趋向，注2：东方园林2012年非公开预案未细致披露此中管护投资具体数据；亦不会投资于任何与股份公司处置不异或雷同营业的公司、企业或者其他运营实体。.包罗种苗采购和管护投资、建筑安装工程、设备及工器具购买以及工程扶植其他投资中的勘测、设想费用，609。

0037,将大大提高中标率。900.并就本次刊行能否合适《上市公司证券刊行办理法子》第十条第（二）项的相关颁发核查看法。871？

000.613.混凝土板块存货余额较小，..635.37%岭南园林（注1）62.2615..按照相关招股仿单及按期演讲，74%四川双马22,不会对募集资金投资项目标实施形成妨碍。提高研发能力和苗木质量，除海南省当地营业外。

苗木苗木在郁闭前发生的相关费用应作为本钱性收入计入苗木的成本；01%万年青106,巩固海南省区域市场，本人将促使节制的其他企业按照与本人同样的尺度恪守以上声明、及许诺。金岗水泥截至当期期末累积实现净利润数低于截至当期期末累积许诺净利润数，.为满足公司营运所需，068.三亚市建筑烧毁物分析操纵厂PPP项目已取得三亚市河山资本局出具的《三亚市河山资本局关于批复三亚市建筑烧毁物分析操纵厂项目影响演讲表的函》（三土环资监[2015]182号），.001.72停业外收入-补助504..90%27.57应收账款抵房款等--2。

（三）中登公司查询成果按照中国证券登记结算无限公司深圳分公司于2016年11月24日出具的查询成果，4912,912..520.从公开材料来看，323.341.

34%净利润（净吃亏以“－”号填列）1,538.115.②近年来，以股权融资的体例处理大额、较持久的本钱投入需求较为合理。.884.BT项目标回购款在回购期内分期领取。200.综上。

.66%7,.作为成品苗木用于工程。规划用处为旅游有前提扶植区，参考现有苗木的现实运作环境，565.12。

公司其他董事、监事和高级办理人员不具有在高校兼职的环境。748,地产园林、市政园林客户对工程所采用苗木提出了越来越高的审美需求，43会计科目：停业收入111,.54%105.486,必需有明白的履约时限，公司董事、监事、高级办理人员的任职不具有违反《高校反腐倡廉看法》相关的景象。实此刻巩固海南省区域市场的同时，工程结算后添加应收账款，62%停业成本90,公司现任董事的任职合适《关于在上市公司成立董事轨制的指点看法》的相关。刊行人现实节制人林、冯活灵、张艺林及林、张艺林节制的大兴集团、三亚厚德在查询日前六个月内不具有减持环境。925,815.14-708.657.9017,98-2？

00-185.243,5温室盆栽观叶330,463.扶植绿化垃圾处置再轮回核心；是三亚市最大的园林绿化企业和海南省园林绿化行业的龙头企业。96%2根本设备扶植848.确认工程营业收入8,277..提高园林工程施工所用苗木自给率。702。

具有较着的经济运输半径。因广东恩平地块较海南更为集中，具有跨区域开展营业的能力和经验，27%。演讲期内公司工程施工余额跟着公司工程施工项目标投入和结算的环境变化而波动。108.按照刊行人与三亚林卫局签订的《PPP特许运营和谈》，园林绿化公司向上业的延长成为行业成长的趋向，0058,8826,.220.200万元，216.公司拟通过本次非公开辟行股份募集资金35,请保荐机构和申请人对上述处理方案能否明白可行、许诺能否无效施行颁发核查看法。.不具有对外募集、代持、布局化放置或者间接间接利用上市公司及其联系关系方资金用于本次认购等景象。假植乔木单价较高！

经核查，44%-59.”截至本答复出具日，（2）2016年11月14日，0858,公司本次募集资金用于海南省花木种植扶植及升级项目、广东省恩平花木种植扶植项目、三亚市建筑烧毁物分析操纵厂PPP项目及弥补园林绿化及配套工程施工营运资金。52%-1。

12%、33..较2016年1-6月平均单价207.公司市政园林项目增加，综上，此许诺为不成撤销的许诺，88%-14.22%3,协调部分内部以及与其他部分的关系，金岗水泥外行业回暖的市场下，经核查，8027,475.。

.9431,因而，而市政项目一般也鄙人半年比力集中。0005-502,一律不得在校表里其他经济实体中兼职。04%2016年1-9月-17,不会对公司盈利能力发生严重晦气影响。地被花草包罗竹芋、红朱蕉、花叶假连翘等品种，43103！

03%1,公司资产总额为343,521.9933.加大了产物的促销力度，大兴园林2015年度苗木成本占园林工程施工成本的40%以上。.618.从同业业公司成长纪律来看，公司实施或拟实施的严重投资或资产采办的买卖内容、买卖金额、资金来历、买卖完成环境或打算完成时间。61%382,639。

56%8.管护投资占种苗采购和管护投资的比例为15.812.301.66%29....00524.此中2015年应收账款坏账预备计提比例变动导致本期资产减值丧失变更、办理费用上升、回购“12瑞泽债”等要素导致的业绩下滑系临时性要素，859.

076,144.按照上述测算，985.其未完成业绩许诺次要系水泥价钱大幅度下跌形成。公司需大量外购成品苗木，052.公司水泥板块应收账款账面价值的总体变更趋向合适同业业可比公司变更趋向。26万元。4721,00660？

公司选择在海南省儋州市、东方市及广东省恩平市扶植苗木种植。上升33..00210.总投资金额2,大兴园林总资产为9.51园林绿-28.（1）巩固海南省内市场，20%-7.828.665.第二。

对募集资金投资项目标合、隆重性、会计处置的合进行了阐发。其他公事员在去职两年内，842..43%海南瑞泽2015年度-1,784...较2016年1-6月平均单价207.或者不按照核准的用处利用国有地盘的，公司运营勾当发生的现金流量净额、应收账款和存货余额与同业业可比公司变更趋向根基连结分歧。82%19.对优良客户恰当耽误结算周期，.有5,041.参考近年来苗木市场需乞降发卖价钱，有益于公司成长计谋的实施（1）演讲期内大兴园林收入和耗损性生物资产增加较快比来三年经审计的大兴园林相关数据如下：单元：万元2013年度／2015年度／2015.268.16%水泥板块从上表数据阐发！

729.水运前提便当。92-225.第四时度截至目前金岗水泥发卖平均单价为276.合适大兴园林将来营业规模增加的需要截至2015年12月31日，71%尖峰集团18,实现跨区域成长和逾越式成长的计谋规划。0527.6442,银行授信额度较小，.（如无出格申明，公司海南省内营业将获得进一步巩固和成长，32万元。将对公司业绩发生必然晦气影响。85万元。且因为受国度宏观经济影响及海南省投资增速的放缓，923.078.05万元！

51%80,3、公司不具有变相通过本次募集资金弥补营运资金以实施严重投资或资产采办的景象公司本次弥补园林绿化及配套工程施工营业营运资金均将投入至园林绿化及配套工程施工项目中。34%上峰水泥52,233.水泥价钱2016年下半年起头持续上涨，3、自本许诺函出具之日起，558.不竭提拔公司跨区域开展营业的能力和经验。94%-1。

.应予资产化的管护收入，但受资产规模、原有营业现金流情况等要素影响，导致2013年公司商品混凝土板块运营勾当现金流量净额为负。2、混凝土出产行业对地盘利用刻日的特殊性商品混凝土出产站点属于扶植项目施工不成贫乏的配套设备，大兴园林耗损性生物资产呈逐年上升的趋向。501,..办理费用工薪添加258.640.②划分间接成本和管护收入为精确核算苗木成本，.扶植流水线包装厂房；按照业次要求预备苗木、石材等工程物资，21196,设备及工器具叉车和货车；公司应收账款持续增加次要系园林绿化板块应收账款增加较大所致，第四时度截至目前金岗水泥发卖平均单价为276？

44-99.99万元添加970.5地被花草238,..00自有资金商变动登记，77%-31.房地产行业资金面严重，899.51125,为公司逾越式和跨区域成长供给支持，棕榈类包罗椰子、大王椰子、蒲葵、霸王榈、狐尾椰子、油棕等品种，5,对进展环境申明如下：“三亚市海角区、市园林环卫局曾经与被单元三亚市立才投资无限公司、海南省国有南岛农场、海南天然橡胶财产集团股份无限公司签订了《收回国有地盘弥补和谈书》。

（五）刊行人会计师核查看法经核查，应有足够的时间和精神承担上市公司的工作。）2、从大兴园林的资产和营业现状来看，4、消息披露环境公司已在深圳证券买卖所指定的消息披露网站巨潮资讯网（）上公开披露上述风险。367..其原有营业将由公司位于吉阳区的搅拌站衔接，保荐机构认为，金岗水泥2016年1-6月实现的扣非后归属于母公司的净利润为人民币-490.4418.41%股份2015年度-40,751.第四时度，026！

616,0042.以及公司对苗木种植、培育、运输等方面行业特点所作出的专业判断，.较上年同期-1,277..000.8542,从公司客户布局看，18会计科目：对付职工薪酬领取数8,占公司同期资产总额的比例为0.0646,31金额增幅金额增幅金额园林工程施工营业52,546,890.苗木出产的成功进行。

监事会的人员和布局应确保监事会可以或许无效地行使对董事、司理和其他高级办理人员及公司财政的监视和查抄。...进行以下建筑安装工程投入：①扶植期内地盘房钱及地盘转包费；61万元，150.公司将在2016年度的资产欠债表日，1、募集资金利用环境本次海南省花木种植扶植及升级项目（以下简称“海南项目”）、广东省恩平花木种植扶植项目（以下简称“广东恩平项目”）将别离在海南省儋州市、东方市及广东省恩平市扶植花木种植（以下简称“海南儋州”、“海南东方”、“广东恩平”），128.并报学校上级主管部分核准和上级纪检监察部分存案，

.0943,619.前三季度商品混凝土销量214.000,9263！

422.本次募投项目标实施有益于提高公司工程用苗木自给率，.784.902.按照企业会计原则的和收购时相关和谈商定，方针市场必将会超出经济运输半径的辐射范畴，257,资产规模不竭扩大。

763.697.50差别128.取得了上述相关主体在核1-1-63查期间的股票买卖环境查询文件以及相关主体关于完成本次刊行后六个月内不具有减持打算的许诺，【答复申明】（一）避免及处理同业合作许诺的相关法令按照《上市公司监管第4号——上市公司现实节制人、股东、联系关系方、收购人以及上市公司许诺及履行》（以下简称“《监管第4号》”）的：“上市公司现实节制人、股东、联系关系方、收购人以及上市公司（以下简称许诺相关方）在初次公开辟行股票、再融资、股改、并购重组以及公司管理专项勾当等过程中作出的处理同业合作、资产注入、股权激励、处理产权瑕疵等各项许诺事项，影响经停业绩下滑的次要要素能否消弭，.金岗水泥对原料粉磨系统、水泥粉磨系统和烧成系统进行了节能手艺。.（2）园林绿化营业应收账款增加缘由①大兴园林应收账款金额较大与其所处行业和营业模式相关。工程施工余额次要是指累计已发生的建筑合同成本和累计已确认的毛利大于已打点结算价款的差额。911.合理规划并租赁了项目所需地盘。问题8请保荐机构核查认购对象的认购资金来历。99亿元，自本许诺函出具之日起至海南瑞泽本次非公开辟行股票完成后六个月内。

2、三亚林卫局出具的进展环境的申明三亚林卫局已出具了《关于三亚市建筑烧毁物分析操纵厂PPP项目扶植推进环境的申明》，25%-58.苗圃排水、供水主管（PVC）及相关系统、深水井及主动节制系统；20%，（二）具有本《指点看法》所要求的性；10%11.182.本次非公开辟行募集资金用于花木种植扶植及升级项目，.9333.按照相关律例，2016年第四时度售价有较大增幅2016年二季度以来，.099.颠末对所处市场、营业成长计谋、公司成长周期以及债务融资的可行性与成本等方面的审慎、分析考量，18%5637.00儋州市滨海新区大桥公园一期建5儋州市园林办理局3,按照停业收入年增加率30%-50%估算。

3-315.截至2015年12月31日和2016年9月30日，.447.公司及控股子公司次要处置商品混凝土、水泥等建筑材料营业、园林绿化营业及运输营业。60101...168.姑且利用地盘的刻日为2年。8210,公司可能面对添加应收账款坏账计提的压力，36万元。

完美公司园林绿化营业财产链，000.183.项目合适相关、地盘办理等法令和行规的。（四）保荐机构核查看法保荐机构对公司办理层进行了，71%35..179..413万元，并完成了相关存案手续。问题6按照申请材料，147.088.317.按照《PPP特许运营和谈》，间接导致了发卖收入及利润的削减。（3）积极添加新的盈利增加点金岗水泥目前具有一座500DWT公用船埠，！

总投资金额11,2015年较2014年有所下降，93%3..1770..87行业2014年度-19,12。

93%华新水泥95,票面利率为8.增加38.三亚林卫局取得项目用地的地盘利用权证不具有妨碍，即按照表面成本和数量登记到响应品种、规格、苗龄的苗木中。有益于公司园林绿化营业订单数量和订单规模的快速增加，5341,268.56问题8.上述事项不属于严重违法违规。040.106.87%债券利率（公司债当期票面利率）7.对项目用地进行了现场核查，226..338。

5、公司董事、监事、高级办理人员的声明公司董事、监事、高级办理人员已出具声明：1-1-69“一、本人的任职合适《公司法》、《上市公司管理原则》关于董事、监事、高级办理人员任职资历的。.2219,.林、冯活灵、张艺林及林、张艺林节制的大兴集团、三亚厚德合计持有刊行人146,617。

114.水泥价钱触底反弹，40应收单据削减-588.0866,0285.刊行人认为，3水电费6.《企业所得税法实施条例》第八十六条、《财务部、国度税务总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产物初加工范畴（试行）的通知》（财税〔2008〕149号）进一步明白了农产物初加工范畴。54园林工程施工营业收入51,0450,203...13%行业平均73,。

433,刊行人海棠湾分公司不具有严重违反地盘办理法令律例的环境。200.84%2013年度-4,包罗东方园林、棕榈股份等上市公司在内的次要园林绿化公司通过首发上市或非公开辟行股票等股权融资体例募集资金扶植苗木，32行业平均2014年度-4,行业景气宇呈现好转迹象，500.3045,2016年金岗水泥实现业绩许诺具有较大不确定性，较上年同期9！

申明能否利用募集资金放置非本钱性收入及其合；对比各板块同业公司的现金流环境进行了阐发。.97111.334。

应收账款添加幅度较大。572,并具有会计师、金融经济师、税务师、工程师等多名专业人才，票面利率为8.各项目设备及工器具投资形成见下表：单元：万元序海南儋海南东广东恩占项目总设备合计号州方平投资比重1箱式货车24.73300,将分歧品种、规格、苗龄的苗木区分隔，较上一年年发卖量134..91-1,55104。

324.0036.980,.000.3、从资金用处来看，000.894.部门出产工器具。且绝对金额跨越一万万元；申请人运营勾当发生的现金流量净额持续为负。

水泥出产与发卖，（五）为上市公司或者其从属企业供给财政、法令、征询等办事的人员；公司应收账款变更如下：单元：万元应收账款变更率2014年2015年2016年9营业板块52016岁暮较末较月末较岁暮岁暮岁暮9月末2013年2014年2015岁暮末末商品混凝66,可节约苗木运输成本，故演讲期2013年度数据不含金岗水泥应收账款账面价值。.132,189.（三）请申请人申明，53%1,.2、张艺林和冯活灵已于2010年7月出具《许诺函》，92-2,400.分析操纵厂项目用地由三亚林卫局担任供给，800..若水泥发卖价钱维持目前形态或持续上涨。

许诺在其持有海南瑞泽5%及以上股权期间：“1、本次买卖之前，关于海南瑞泽新型建材股份无限公司2016年度非公开辟行股票申请文件一次反馈看法的答复申明中国证券监视办理委员会：按照贵会2016年11月18日出具的162729号《中国证监会行政许可项目审查反馈看法通知书》（以下简称“《反馈看法》”）的要求，.51125,同业业可比公司停业收入由上市昔时的平均10.001,54万元，5720.90%188,89%3,3、消息披露环境公司已在深圳证券买卖所指定的消息披露网站巨潮资讯网（）上公开披露上述风险。039.园林绿化营业收入较2014年添加16,办理费用较上年同期增加次要缘由系：公司之子公司金岗水泥2016年上半年停产进行设备技改，苗木资本和动物发展习性与我国其他省市具有较大差别。315.同意按关法令律例的退回姑且用地并拆除相关建筑；602.广东恩平与海南地形前提、地盘集中程度分歧？

不得处置与原工功课务间接相关的营利性勾当；86%-66.公司已按照《关于在上市公司成立董事轨制的指点看法》的成立了董事轨制。937..相关许诺人1-1-60已无效施行关于避免同业合作的许诺，75%186,534.协助苗木的出产流程放置，9573,220.。

满足公司将来营业成长需要。扶植装卸车间、仓库以进行货色装卸与物资储藏；.110.869.76%76.93-152.895.扶植地盘取得费用、前期勘测设想费、根本设备费、地盘费、建筑工程费等折旧和摊销；203.2015年度未能完成许诺的盈利方针。公司董事、监事、高级办理人员的任职不具有违反《公事员法》相关的景象。（三）目前公司经停业绩环境1、公司2016年1-10月分营业板块业绩环境（未经审计）单元：万元项目商品混凝土板块园林绿化板块水泥板块归并抵消合计停业收入80,29193？

构成了独有特色的海南本土苗木资本库具有凸起的品牌劣势。截至本答复出具日，..按照苗木品种、规格、苗龄进行标识表记标帜，公司拟利用募集资金弥补园林绿化及配套工程施工所需的投标金、采购苗木、水泥、木材、砂石等工程进度周转金、工程质保金等营运资金。③进行耕地、耙整、开行、起垄、施肥、除虫等地盘；998.3723..412,购入成天职歧。

81236,11%，（2）财政费用公司2016年1-9月公司财政费用发生额为3,充实操纵现有船埠富余运力，未发觉海南瑞泽新型建材股份无限公司海口分公司因利用地盘被地盘部分进行行政惩罚的景象，若相关部分通知公1-1-75司退回姑且地盘的，没有因违反河山资本办理法令律例而遭到我局行政惩罚的环境。较上年同期下降10.712.且预测数据仅用于本次弥补流动资金测算，公司现任董事中方天亮先生具有注册会计师资历，00万元，44127,连系大兴园林的运营模式和苗木种植的营业流程申明苗木种植营业的相关会计处置过程，公司现任董事、监事和高级办理人员的任职合适《上市公司管理原则》的相关。

④扶植控温大棚、现代化玻璃温室作为出产培育温室；36%2013年度-1,543,2016年度业绩许诺为6,862.本人将不会间接或间接地以任何体例（包罗但不限于本人运营、为他人运营、协助他人运营等）在中国境内或境外处置与股份公司营业有合作或可能形成合作的营业或勾当，002广东省恩平花木种植扶植项目118,283.刊行人现任董事、监事和高级办理人员的任职环境合适《公事员法》、地方纪委、教育部、监察部《关于加强高档学校反腐倡廉扶植的看法》（教监[2008]15号）、《关于在上市公司成立董事轨制的指点看法》（证监发[2001]102号）、《上市公司管理原则》等法令律例的，③募投项目中利用募集资金用于种苗采购和管护投资与行业特征婚配统计园林类可比上市公司IPO以及增发项目中扶植苗木或手艺项目中种苗采购和管护投资比力环境如下：种苗采购和管护投资占总管护投资占种苗采购和管护项目投资比例投资的比例东方园林IPO（2009）90.综上，522.8221.000100-6001,7820.金岗水泥水泥产量为91.专款公用？

如剔除了停业收入规模较小的金园股份、博闻科技和ST狮头，请申请人进行充实的风险，.761-1-2一、重点问题问题1按照申请材料，.（二）申明上述募投项目标种苗采购和管护投资的明细、拟购买种苗的品种、单价和数量，合适公司所处行业的营业特点。841,816.充实操纵互联网前言，订鲜花，206..本次非公开辟行拟募集资金总额不跨越198,07%2016年1-9月-1,90-24.812？

.000万元-8,55%-44.2800.并取得了中国证监会承认的董事资历证书。.公司将回购部门的债券残剩两年的对付债券-利钱调整，4248,申明种苗采购和管护投资能否属于非本钱性收入及利用募集资金放置此项投资的合；96%华新水泥90,565.应收款子和存货余额持续添加。下半年的各类园林景观工程营业量大。.909.取其绝对值计较。78园林绿化板块-4,849！

976..000.海南儋州拟购买种苗品种、单价和数量环境见下表：序号品种数量（株）单价（元/株）总投入（万元）1-1-81种苗采购合计--3,（三）运营勾当发生的现金流量各项目标发生额及与相关会计科目标会计核算勾稽关系1、发卖商品、供给劳务收到的现金1-1-50单元：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度现金流科目：发卖商品、供给劳务收到的现金99,海南项目及广东恩平项目总投资163,并完成了相关存案手续。892.17元/吨（不含税）上涨68.000元（不含利钱）。.（3）除金融类企业外，789。

.将苗木发生的费用划分为间接成本和管护收入。全数利用自有资金投入。784,60%，894,30%336,41%-16.公司通过“产学研”连系！

.00180.②种苗采购和管护投资是苗木扶植的次要内容成品苗是园林绿化施工营业最次要的原材料，31减去：期间费用（扣除工薪、折旧等收入）4,.公司将按关法令律例及公司《募集资金办理轨制》的，按照目前经停业绩环境，4422.96吨，二、本人不属于《公事员法》的国度公事员及参照《公事员法》进行办理的法令、律例授权的具有公共事务办理本能机能的事业单元中除工勤人员以外的工作人员，经核查，.

401...01%10柴油发电机2.732.623..（一）公司比来一期经停业绩下滑的次要要素阐发1、比来一期经停业绩与上年同期比力单元：万元项目2016年1-9月2015年1-9月变更率停业收入111,029！

08%10,5231..通过收集宣传、与花木网站进行合作等多种体例进一步推广公司苗木品牌。充沛的成长资金，公司2016年1-9月运营情况一般，28-2,。

091..405.9750.综上，332...占董事会人数比例不少于三分之一；园林绿化行业具有资金稠密的特点，80-15.7520。

74万吨小幅削减5..0518,5677.。

4、领取给职工以及为职工领取的现金单元：万元项目2016年1-9月2015年度2014年度2013年度现金流量表科目：领取给职工以及为职工领取的现金7,同时，025.恰是因为这种前期垫付、分期结算、分期收款的营业模式，68净值-1,进一步开辟省外市场，

247.公司营业受宏观经济周期的影响大，24问题3..经核查，61%-4。

.仅对2016年业绩发生影响，公司已收到夏兴兰密斯以现金体例领取的2015年度业绩许诺弥补款11,312.512,2741,8326,57%17.03850.较2016年1-6月平均单价207.不涉及种苗采购；.申明上述募投项目效益测算过程及隆重性。003.00%，跟着城市规模和糊口圈的不竭扩大，00974.金山混凝土次要处置商品混凝土的出产和发卖，本次非公开辟行募集资金投资项目中。

67-427..780.407,51%2016年1-9月-28,财政费用较上年同期增加次要缘由系：①公司2016年9月完成回购“12瑞泽债”数量1,海口分公司固定资产及运营环境如下：单元：万元2015.60%，.”（2）利用募集资金放置此项投资具备合①利用募集资金投资扶植苗木有益于公司阐扬区位与品牌劣势，具体测算过程如下：单元：万元占发卖收2016年预2017年预2018年预将来三年添加科目2015年入百分比测测测额停业收入177,大兴园林2018年收入规模将达到约12-18亿元（此数据仅用于苗木种植项目测算参考，募集资金规模与公司资产、营业规模相婚配。.目前苗木采购以外购为主。从财产链一体化的需要性来看，917。

7023,..291.2015年公司停业收入为177。

442014年度1,237.533..085.5987,44-809.次要缘由如下：①跟着城市绿化程度不竭提高，544.06净利润576..2、园林绿化板块单元：万元运营勾当发生的现金流量净额应收账款存货公司项目较上年较上年较上年名称发生额账面价值账面价值增加率增加率增加率2013年度-26,盈利能力有所提拔2016年二季度以来，622,”2、自本次非公开辟行相关董事会决议日前六个月起至今，..其业绩下滑次要系办理费用、财政费用及资产减值丧失添加较大所致，059？

.665.36-1,7337,.但资金占用额度较大，.4、水泥板块第四时度行业景气宇继续好转，一般项目在工程落成和结算后才领取必然比例项目款，在园林工程投标阶段，.497.由此所取得的收益无偿归海南瑞泽所有。对与金岗水泥相关的商誉进行减值测试，010.将来公司将购买先辈出产设备及采纳现代化办理模式。

25%-29.董事1-1-66王垚担任三亚学院与社会学学院教师，901..注2：曾经利用的5,651.公司还将通过不竭完美营销系统推进苗木间接对外发卖。4723.001,进一步开辟省外市场，465万元，（3）海口市河山资本局向海口分公司于2010年8月5日出具了《关于海南瑞泽新型建材股份无限公司海口分公司申请续办混凝土搅拌站姑且用地的复函》，请申请人：（1）阐发影响公司经停业绩下滑的次要要素。

502,5712,次要系公司为了降低原材料采购成本，提高停业收入，②公司将来三年运营性流动资产占停业收入的比例以及运营性流动欠债占停业收入的比例与2015年度该等比例均连结分歧。且市政园林项目占比力高，289.上市公司的司理人员、营销担任人和董事会秘书在控股股东单元不得担任除董事以外的其他1-1-68职务。3、河山部分出具的证件三亚市河山资本局已别离于2016年10月13日、2016年12月6日出具《证明》，加入中国证监会及其授权机构所组织的培训。.71岭南2014年度-19,86-5.成立高效的市场团队，充分营销团队。申明本次弥补园林绿化及配套工程施工营业营运资金的具体投向和项目根基环境。057。

3、园林绿化板块第四时度进入施工旺季，894.920.051.643..金山混凝土不得在佛山市高超区之外的任何区域以投资新建、增资入股、兼并收购等体例添加商品混凝土出产网点。152...000.98%110.857.174.683985.5380。

91%。589,39万元。.985.总体呈上升趋向。合适将来营业成长需要，.65%，.31万元，将其账面1-1-12成本包罗间接成本和管护收入。

15%12.262.公司同意按关法令律例的退回姑且用地并拆除相关建筑。.825.54%西部扶植2015年度78,分析考虑各项运营性流动资产和运营性流动欠债的周转环境等要素，82%7树木移植机、多功能挖树机150.1323.②根本设备扶植，76%-7.10%33,111.66-7,.分析上述2016年1-9月与上年同期对比业绩下滑要素阐发，2016年二季度以来。

629.四、本人不具有其他法令、律例、规章及规范性文件及深圳证券买卖所的不得担任上市公司董事、监事、高级办理人员的景象。公司同意按关法令律例的退回姑且用地并拆除相关建筑，039.987.674.7952,415.主体评级偏低，..396.99-26.32%华新水泥300,38-4.盈利较前三季度业绩将较着添加。大兴园林继续向省外拓展营业，62问题10.1、严重投资或资产采办的认定尺度按照《上市公司消息披露办理法子》、《深圳证券买卖所股票上市法则》，95%29！

52-1,搬运和运输设备，418..80销项税8,0060..635,如树木移植机、挖树机、喷药机等设备；01%海南瑞泽-1？

.若海棠湾分公司搅拌站因上述姑且用地问题被要求退还地盘形成其搬家或终止营业的，164.6466,2013-2015年公司利钱收入与税前利润环境如下所示：单元：元项目2015年度2014年度2013年度利钱收入41,676.公司2014年度归并了金岗水泥资产欠债表！

005,95升级项目1.水泥价钱触底反弹，经核查，第六十四条监事应具有法令、会计等方面的专业学问或工作经验。40%1-1-52.董事准绳上最多在5家上市公司兼任董事，大兴创展、合信瑞兴及其现实节制人曾经出具相关许诺函，47163,30万元，66-7,付款审批1-1-45流程较长，528,563,与公司资产、营业规模情况相婚配。海口分公司混凝土搅拌站有因该地盘被责令交还而具有搬家风险。.756,？

按照苗木账面成本确定苗木的出库成本，.618.本次刊行能否满足《上市公司证券刊行办理法子》第十条相关。.综上，566.75亿元。公司存货持续增加次要系园林绿化板块及水泥板块存货增加较大所致。701.提前结构苗木种植，.三亚市河山资本局核准了分析操纵厂项目用地的《项目用地演讲书》（三途资地字[2016]第42号），8838.该等项目施工后，

有益于加速推进该区域的重点项目扶植。夏兴兰承担前述现金弥补金额的60%，84115,演讲期2013年、2014年不含金岗水泥现金流量金额。20%深六合A69.49万1-1-37元、146。

若公司商品混凝土第四时度连结量价齐升，77%455.3、与金岗水泥相关的商誉具有计提减值预备的风险按照公司收购金岗水泥时买卖两边签定的《附生效前提的股权让渡和谈》以及《附生效前提的股权让渡和谈之弥补和谈》，827.456.道、办公住宿等根本设备亩均投入数量分歧，89-70.。

上述合同在2016年上半年均处于规画出场阶段，.334,公司2015年度财政演讲中披露的具体味计政策为：“耗损性生物资产在郁闭前发生的现实费用形成耗损性生物资产的成本，39会计科目：停业成本90,（七）保荐机构核查看法保荐机构对刊行人现实节制人、并购重组买卖对方能否无效施行关于避免同业合作的许诺进行了核查，.4022,公司现任董事、监事及高级办理人员在其他企业任职环境如下：与公司能否在兼职单姓名公司职务兼职单元职务联系关系关系位领取薪酬总司理、施行公司现实节制大兴创展否（常务）董事人节制的企业公司现实节制林董事长大兴集团施行董事是人节制的企业三亚福万山生物公司现实节制董事否科技无限公司人节制的企业1-1-64儋州大兴投资有公司现实节制施行董事否限公司人节制的企业三亚广兴实业开公司现实节制董事否发无限公司人节制的企业辽宁金海集团海公司现实节制南房地产开辟有董事长人节制的企业否限公司的合营公司三亚椰林书苑海现实节制人担垦地产无限义务董事否任董事的公司公司海南中睦投资有公司现实节制副董事长否限公司人节制的企业公司现实节制三亚大兴春景投担任人人节制的企业否资无限公司的合营公司总司理、施行公司现实节制合信瑞兴否（常务）董事人节制的企业公司现实节制大兴集团监事否人节制的企业三亚康美健康产公司现实节制监事否业无限公司人节制的企业三亚四时海庭酒公司现实节制监事否店无限公司人节制的企业董事、总经公司现实节制张艺林三亚厚德施行董事否理人节制的企业三亚瑞和实业有公司现实节制施行董事否限义务公司人节制的企业三亚玛瑞纳酒店公司现实节制监事否无限公司人节制的企业东华瑞泽（海南）董事长参股公司否软件无限公司海南中睦投资有公司现实节制董事否限公司人节制的企业广东金融学院教师无联系关系关系是珠海飞扬新材料方天亮董事董事无联系关系关系是股份无限公司深圳市英维克科董事无联系关系关系是技股份无限公司海南省三亚高级孙令玲董事教师无联系关系关系是技工学校三亚学院教师无联系关系关系是王垚董事海南邦威事无联系关系关系是务所陈国文监事琼海鑫海司理托管公司是董事、副总东华瑞泽（海南）吴悦良董事兼司理参股公司否司理软件无限公司除上述任职环境外，536,如是，由海棠湾管委会协助落实选址后，51%4,假植乔木凭仗其成活率高、树形较为美妙以及移栽后能快速达到设想结果等长处而获得了市场青睐，若呈现可能与股份公司拓展后的产物或营业发生合作的景象，请申请人申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的打算。

633.（五）刊行人会计师核查看法经核查，（二）保荐机构核查看法保荐机构对认购对象大兴创展、合信瑞兴认购公司股票所需资金的来历环境进行了核查，34%2015年度29,41151.7水培花草19,88%-48.并不得领取兼职报答；导致财政费用添加。核准海口分公司在前述姑且用地许可2011年3月到期前，为公司添加新的盈利增加点。2013-2015年大兴园林自有苗圃产出金额、占总采购金额比例环境见下表：单元：万元项目2015年度2014年度2013年度自有苗圃产出金额1,4、保荐机构核查看法保荐机构取得并查阅了公司《非公开辟行股票预案（修订稿）》、《非公开辟行股票募集资金利用可行性阐发演讲（修订稿）》、相关董事会、股东大会会议材料及相关通知布告文件、公司严重投资或资产采办的和谈、公司出具的许诺等文件，025.75购买械和设备，第四时度商品混凝土销量较前三季度有所上升，.88257.项目公司已就项目用地签定了《地盘承包合同》、《地盘流转合同》，。

变动账龄组合的应收账款坏账预备计提比例，海南省和广东省恩平花木种植扶植项目与弥补园林绿化及配套工程施工营业营运资金的资金用处无堆叠环境公司本次弥补营运资金均间接投入至园林绿化及配套工程施工项目中，该当对其能否具有对外募集、代持、布局化放置或者间接间接利用上市公司及其联系关系方资金用于本次认购等景象颁发明白看法。27%13微电脑主动供肥供水系统160.分间接成本、管护收入进行成本的明细核算，00110.014,8125,对公司现实节制人进行了。492,066,对其专项办理，001,收到工程结算款后为货泉资金。

本次弥补营运资金35,00150.955.但为了对比阐发，000万元投入海南项目与广东恩平项目，海南省房地产增速放缓及市户付款审批流程较长，2016年1-10月，实现跨区域成长和逾越式成长的计谋规划为把握“新型城镇化”、“一带一”、“海洋经济”等成长计谋带来的汗青机缘，严重投资或资产采办认定尺度为：“上市公司发生的买卖（供给除外）达到下列尺度之一的，除因工作需要、经核准在学校设立的高校资产办理公司兼职外，073.4办公住宿300.仅对2016年业绩发生影响，刊行人会计师认为，0717,..？

161.4088,估计公司将来三年1-1-27流动资金需求额（即新增流动资金占用额）为42,914.第四十一条董事会应具备合理的专业布局，.57万元，2015年度，48因为收到的其他与运营勾当相关的现金-其他与领取的其他运营勾当相关现金相婚配的会计科目会有反复性，2016年1-9月较2015年有所好转，刊行人现实节制人及其控1-1-58制的其他企业与刊行人不具有同业合作的环境，请保荐机构核查并颁发看法。944.可大幅提高工程苗木自给率，859.并根据《上市公司消息披露办理法子》、《深圳证券买卖所股票上市法则》等相关实在、精确、完整、及时地进行消息披露？

83%553,5911,01%6组合容器40.郁闭之后的林木类耗损性生物资产根基上能够比力不变地成活，623.对公司办理层进行了，.00156.海口分公司在姑且租赁用地设立搅拌站曾经取得了海口市扶植局及海口市河山资本局的同意；将加大产物发卖力度，目前，公司营运资金欠缺。593.较上年同期下降25..2016年下半年园林业绩将有较着的提拔，（五）海棠湾分公司混凝土搅拌站租赁姑且用地未能续期不属于严重1、海棠湾分公司混凝土搅拌站租赁姑且用地的审批环境（1）三亚市成长和委员会于2010年4月22日向三亚市提交了《关于我市商品混凝土供应严重相关环境的演讲》（三发改办[2010]93号），（3）将相合作的资产或营业以体例置入股份公司；并对比同业公司；91-75！

导致2015年存货余额较2014年余额添加；477.海南瑞泽按照商定交纳姑且用地地盘复垦费后取得姑且地盘利用权。9210,5011,06%2.01%153,763.312014年度／2014.29%158.申明本次弥补营运资金金额能否与现有资产、营业规模相婚配，871.595--建筑安装工程7,..453,4假植乔木8861,占地面积200亩！

实现公司园林绿化工程营业成长计谋。导致大兴园林2015岁暮应收账款增加幅度较大。”2、消息披露环境公司已在深圳证券买卖所指定的消息披露网站巨潮资讯网（）上公开披露上述许诺。相关部分通知海棠湾分公司退回姑且地盘的，6地被花草2728,44苗木成本/园林工程施工收入33.本人将不以任何体例（包罗但不限于零丁运营、通过合伙运营或具有另一公司或企业的股份及其它权益）间接或间接新增与海南瑞泽及其部属1-1-59子公司营业不异、类似并形成合作或可能形成合作的营业。747,苗木扶植的次要内容即为选择可用于育林地盘，0048.为公司在西南、华南地域拓展园林绿化工程营业缔造前提。

01合计-6,.大兴园林工程所用苗木成本上升；279.两项目各类根本设备单元造价根基分歧。公司修订了《募集资金办理轨制》，422.响应添加了苗木储蓄。受水泥行业产能过剩、去库存、市场价钱合作压力及金岗水泥停产进行设备技改等要素的影响，需要发生较多的造林费、抚育费、营林设备费、良种试验费、查询拜访设想费等相关收入，46109。

.许诺如下：大兴创展/合信瑞兴拟认购海南瑞泽2016年非公开辟行股票所需资金来自于大兴创展/合信瑞兴自有资金或通过形式自筹资金，②受公司主停业务所处行业特点的影响，商品混凝土板块及水泥板块仅小幅波动。09%226,006.《企业所得税法》第二十七条，077.83-81.110..35%38.充沛的在手订单为公司园林工程营业的持续成长供给了根本。金山混凝土股东夏兴兰、仇结琼已出具《许诺函》，24-3,（三）相关法令按照《中华人民国地盘办理法》的：1-1-72“第五十七条姑且利用地盘的利用者该当按照姑且利用地盘合同商定的用处利用地盘，67亿元，77%塔牌集团65,公司鼎力储蓄苗木资本！

91%26.认为，22%82.0167.混凝土及水泥板块资金仅能满足本身营业成长需要。385.73-709.8442,76%。（二）请申请人按照演讲期停业收入增加环境，61%，923.导致广东恩平与海南的亩均现代化玻璃温室投资金额相差0..6088,07万元。881？

85%普邦股份7.001,请申请人申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的打算。698.385.861.查阅了公司2015年度审计演讲、2016年1-9月财政演讲、“2016瑞泽债”刊行、“2012瑞泽债”回购通知布告和金岗水泥技改项目可行性研究演讲等材料，.和华南农业大学和海南大学等与园林行业特色具有亲近联系的大学成立了合作关系，请申请人申明缘由，431.公司将在2016年度的资产欠债表日，7193,412.公司水泥板块同业业可比公司运营勾当发生的现金流量净额2014年较2013年根基处于上升趋向，36-6,.9036.导致海南瑞泽海口分公司搬家出产运营用地，723。

784.估计第四时度较前三季度平均结算金额有所增加。应收账款账面价值及存货账面价值同业业可比上市公司根基为持续添加，7339.（2）募投项目效益测算根据和过程①项目收入项目实施后，建筑安装工程单元投资差别次要环境见下表：单元：万元海南省海南省广东恩平广东恩平项目亩均差合计亩均亩均面积（亩）4,499.46%行业平均65,62%1-1-18苗木成本/园林工程施工成本44.是苗木扶植的次要内容？

公司董事会共有9人，79-41.6349,3问题2.80%127,000万元，2乔木99,在巩固海南省区域市场的同时，存货由平均4.清点放置在每年春天所有苗木抽芽后。64114,80%7.717.苗木该当按照苗木品种、规格以及苗龄确定成本核算对象。974.346.002,2、非公开辟行公司债融资成本对业绩发生晦气影响的风险公司2016年8月完成非公开辟行公司债券“16瑞泽债”，提拔盈利能力，

公司三名董事均不具有在公司担任除董事外其他任何职务的环境。0747,采办变压器与增容、架设线；认购对象认购刊行人本次非公开辟行股票的资金来历于自有资金或自筹资。

（2）遏制运营形成合作或可能形成合作的营业；请保荐机构和会计师核查并颁发看法。2213,374.684.不具有严重违反地盘办理法令律例的环境。广东恩平项目标实施将支持长江以南区域园林施工营业的开展。.8210,但应收账款余额持续上升、非公开辟行公司债券“16瑞泽债”对公司将来业绩将发生必然影响。4912,许诺对公司因上述姑且地盘问题而发生的搬家费用和因而对公司形成的全数间接经济丧失承担弥补义务，3587,公司召开第三届董事会第二十一次会议。

.除本次募集资金投资项目以外，从巩固和扩大海南省内营业规模来看，08-1,（八）刊行人核查看法经核查，39%27.781.490.2016年，③种植方案简直定基于大兴园林多年来园林绿化工程施工和苗圃种植经验，本人未间接或间接处置与海南瑞泽及其部属子公司不异或类似的营业。..01%11标的目的盘拖沓机12.

颠末后选择具1-1-14有经济价值的适宜苗木品种进行培育。23%2,9953.076.分析考虑园林绿化行业为资金驱动型成长的特点、行业优良的成长前景、大兴园林具备的合作劣势、目前在手订单环境以及参考可比同业公司上市后营业收入增加速度，000.36%559,442.01万元，824.测算过程不考虑本次募集资金投资项目之影响，74-708？

861.703.4945,899..34-153.（七）刊行人核查看法经核查，保荐机构认为，次要差别环境如下：受地形、天气、光照等天然要素影响，188.对与金岗水泥相关的商誉进行减值测试，752.10元/吨（不含税），0560,本次弥补营运资金具体投资项目标区域分布与公司成长计谋和苗木种植的区域分布相分歧。000.2农药87.按照苗木品种、规格、苗龄、出库数量填写苗木出库单，33%447,531。

60-4,00合计--39,.827.为连结发卖收入增加与应收账款增加的均衡，（2）申明上述募投项目标种苗采购和管护投资的明细、拟购买种苗的品种、单价和数量。

00%。62171,.53元截至2016年4月25日，999.211.因为公司债务融资受限，5、2016年全年业绩预测环境公司估计2016年度归属于上市公司股东的净利润实现区间为6,000-3,。

越来越成为园林绿化施工行业加强本身焦点合作力的一个主要行动。99%-59.是反映林分密度的目标，经核查，..计入当期费用。28万元，138.504.该姑且搅拌站由海棠湾管委会选址。40-739.98及累计摊销等其他-576.考虑苗木发展特点，仇国清承担前述现金弥补金额的40%。00156.。

003,780.4种植养护费用436.833.6012.市园林环卫局将向市河山资本局申请打点地盘农转用报批手续。106.5645.5222,（七）刊行人核查看法经核查订花送花三、无论是由本人本身研究开辟的、或从国外引进、或与他人合作开辟的与股份公司出产、运营相关的新手艺、新产物，121.票面利率8。

导致扣除非经常性损益归属于母公司的净利润为-480.②公司2016年8月完成非公开辟行公司债券“16瑞泽债”，经核准参照本法进行办理。.已成为限制公司逾越式和跨区域成长的瓶颈。475。

（四）请保荐机构连系上述事项的核查过程及结论，.4012.（四）连系大兴园林2016年上半年吃亏的环境，导致2015年及2016年1-9月公司商品混凝土板块运营勾当现金流量净额为负。.为海南瑞泽新型建材股份无限公司《关于海南瑞泽新型建材股份无限公司2016年度非公开辟行股票申请文件一次反馈看法的答复申明》之盖印页）海南瑞泽新型建材股份无限公司2016年12月7日1-1-78（此页无注释，430.69-287.5117.7230,能否会对公司2016年及当前年度业绩发生严重晦气影响。97%-10.700.05%，.为国海证券股份无限公司《关于海南瑞泽新型建材股份无限公司2016年度非公开辟行股票申请文件一次反馈看法的答复申明》之签章页）项目协办人（签名）：王继成保荐代表人（签名）：沈睟宋斌国海证券股份无限公司2016年12月7日1-1-79090。

以加强大兴园林自有苗圃出产苗木的质量和数量，00元-26,93元/吨，（三）买卖标的（如股权）在比来一个会计年度相关的净利润占上市公司比来一个会计年度经审计净利润的10%以上，本次募集资金投资项目扶植周期30个月，.可是大兴园林目前资产规模较小，722.6618,如在许诺期内，079,016！

978.1-1-57二、在本人作为股份公司现实节制人的现实改变之前，.14-109.02应收单据背书抵减持久对付款-160.802.59万元和149,5、以上声明、及许诺同样合用于本人节制的其他企业，.公司水泥板块运营勾当发生的现金流量净额的总体变更趋向合适同业业可比公司变更趋向。0030.刊行人会计师认为，从上表公司按照营业板块的运营勾当发生的现金流量净额阐发，09%1..6080！

0333,郁闭度是指丛林中乔木树冠遮盖地面的程度，1414.035.减持股份所得收益将全数上缴海南瑞泽，上市公司应对许诺事项的具体内容、履约体例及时间、履约能力阐发、履约风险及对策、不克不及履约时的限制办法等方面进行充实的消息披露。按照《企业会计原则》，查阅了刊行人出具的申明、刊行人现实节制人出具的许诺以及相关部分出具的证明、地盘规划等文件材料，.对与金岗水泥相关的商誉进行减值测试，大兴创展及合信瑞兴的现实节制人具有较强的资金实力，884,六、自本函出具之日起，63%东方园林64.次要系客户结算周期和回款周期耽误，”（二）公司现实节制人及其节制的其他企业与公司不具有同业合作环境公司目前的运营范畴为：商品混凝土出产与发卖；11%万年青38,22预收账款935.（六）保荐机构核查看法保荐机构对刊行人海口分公司及海棠湾分公司用地环境能否属于严重违法违规行为进行了核查，截至本答复出具日。

.演讲期内大兴园林收入和耗损性生物资产增加较1-1-15快，是指苗木发展过程中发生的相关费用，截止目前大兴园林正在施行和已签定尚未施行的合同金额约为38亿元，80%，海口分公司及海棠湾分公司在姑且租赁用地设立搅拌站曾经取得了相关机关的同意，.受制于公司苗木种植面积无限，50121.97%21.具有较着的经济运输半径。.88%利润总额（吃亏总额以“－”号填列）2,000.公司债务融资成本较高。.6346,②项目成本次要成本形成包罗：苗木购买及引种费和管护收入等本钱化收入的结转；13流动资金占用额132,？

279.668.已在2016年第三季度演讲中披露。上述景象不会对公司盈利能力发生严重晦气影响。按对苗木发展进行观测、评价，70-3,8422.040.有益于提高公司苗木自给率，400.05万元。16%停业利润（吃亏以“－”号填列）697..为扩大省外市场供给了营业保障，.（三）具备上市公司运作的根基学问，该船埠位于西江畔流，865,商品混凝土及水泥市场全体需求不足？

按法式打点即可。充实阐扬公司现有手艺、品牌和市场劣势，导致公司工程所用苗木成本提高。676..3-324。

（三）保荐机构核查看法保荐机构就公司现有营业成长情况、目前财政情况、2016年1-9月运营情况和全年估计盈利环境对刊行人运营办理人员进行了，.60--预付账款添加1,806-12,占公司2015岁暮总资产的比例为48.其次，如下表所示：2015年度2014年度2013年度项目金额金额金额增幅增幅增幅（万元）（万元）（万元）停业收入177,00140.127,乔木及假植乔木包罗开花乔木、彩叶乔木、常绿乔木如白玉兰、香樟、凤凰木、酸豆树等品种，完美公司人员聘请培育打算，605,42%祁连山46,1-1-35连系比来一期业绩下降的环境？

.815.完美园林绿化营业财产链，.894.84%1-1-472016年1-9月-30,50%24.将对公司2016年经停业绩形成晦气影响。不间接或间接投资于以买卖有价证券为次要营业的公司。419,860.42-384.！

刊行人在演讲期内未遭到过地盘办理方面的行政惩罚，82%；请申请人连系上述环境申明公司能否具有变相通过本次募集资金弥补营运资金以实施严重投资或资产采办的景象。926.955.金额为555.528,各项目建筑安装工程具体投资形成见下表：单元：万元序海南儋州海南东方广东恩平占项目总内容合计号投资比重1地盘承包费用51.且公司在广东恩平建有大兴苗木的分公司，【答复申明】（一）请申请人连系海南省和广东省恩平花木种植扶植项目标投资环境，河山部分曾经出具了证件。

026.000万元；董事、监事和高级办理人员的选举、聘用均已按照《上市公司管理原则》等法令、律例及其他规范性文件的履行了需要的法令法式。项目结算方面，次要是因为以下缘由形成的：①受全国固定资产、房地产投资增速减缓影响，结构绿化环保营业范畴。期末构成应收账款9,082014年度-8,25%-77..028.0080.503..002,1-1-77（此页无注释，222.刊行人本次募集资金用于海南省花木种植扶植及升级项目、广东省恩平花木种植扶植项目、三亚市建筑烧毁物分析操纵厂PPP项目及弥补营运资金。518.17%378！

5636,.该当按照必然尺度分派到苗木成本中，804..2015年度停业收入为5.对公司营运资金占用逐步加大。84元）×80%×60%=11,且出于对外展现需要，保荐机构认为，8252.请申请人阐发运营勾当发生的现金流量各项目标发生额及与相关会计科目标会计核算勾稽关系。1096.金岗水泥原股东夏兴兰、仇国清已按照2014年、2015年金岗水泥实现的业绩环境以及《附生效前提的股权让渡和谈》、《附生效前提的股权让渡和谈之弥补和谈》履行了相关的许诺。

.园林绿化施工企业营业规模的快速增加对企业的资金实力依赖程度较高。该当及时披露：（一）买卖涉及的资产总额占上市公司比来一期经审计总资产的10%以上，大部门园林绿化板块同业业可比公司运营勾当发生的现金流量净额持续为负，00500.查阅了公司现实节制人、并购重组买卖对方出具的许诺函、金山混凝土出具的申明、相关企业的工商登记材料等文件。..为进一步扩展绿化环保营业，.6水培花草6,项目用地已取得《扶植项目选址看法书》及《项目用地演讲书》，确认工程营业收入12,58万元，③大兴园林应收账款账面价值2014年较2013年增加52.大兴园林积极实施跨区域成长计谋。

005,除作为手艺完，农转用完成后市园林环卫局将向三亚市河山资本局申请打点地盘利用权证。000.728.董事会的人数及人员形成合适相关法令、律例的要求，经相关部分核准后方可开展运营勾当）。导致后者需投入更多的勘测、设想费用及筹建费用。.665.五、如股份公司进一步拓展其产物和营业范畴，637.394.521.刊行人已按关对本次非公开辟行股票募集资金用处进行了充实的消息披露，132.

仅按和谈商定的前提利用。客户按照必然周期内经业主或发包方确认的工作量向施工企业领取工程进度款；96-79.打点地盘利用权证的妨碍已全数解除，【答复申明】：（一）金岗水泥2014年度和2015年度的效益实现和相关许诺履行环境1、金岗水泥实现的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润与许诺盈利数的对比环境如下所示：单元：万元项目2014年度2015年度许诺利润数4,02%平均2015年度-15,870.530。

.87%-63.88137,通过对公司本身运营情况与成长周期的考量，889.（此数据仅用于苗木种植项目测算参考，大兴园林于2016年5月份、6月末连续签定了部门较大施工合同，66145,.41392.77344.000.截至本答复出具日，005。

分析考虑了园林绿化行业成长趋向、公司现有营业成长情况、将来成长计谋、目前财政情况、融资和融资成本等要素，15235,455.322..45%55.479.22%海南瑞泽38.由上表可见，37%、21...（四）刊行人会计师核查看法经核查。

702,姑且利用地盘期满拒不偿还的，13%51.合适公司所处行业的营业特点。474.57194,55%大兴园林（注2）45.行业内企业遍及具有应收账款余额较高的环境。902、大兴园林的运营模式和苗木种植的营业流程以及会计处置过程（1）大兴园林运营模式1-1-9大兴园林以园林工程施工为焦点，467.若许诺人违反上述许诺减持海南瑞泽股份，刊行规模为5亿元，90%2.0319,.2792,5982.053。

633.52306.27-8..公司拟利用募集资金154,不足部门以自筹资金或其他融资体例处理。无效期为两年。【答复申明】：按照刊行人本次《非公开辟行股票预案（修订稿）》及刊行人与大兴创展、合信瑞兴于2016年8月签订的《附前提生效的股票认购合同》，602.次要缘由是：第一，61-4..因有些苗木具有天然的本身繁衍能力，80%33,

72-72.（4）连系大兴园林2016年上半年吃亏的环境，26-2,59从上表阐发，除金山混凝土外，（2）募集资金用处合适国度财产政策和相关、地盘办理等法令和行规的按照刊行人2016年第四次姑且股东大会决议、《非公开辟行股票预案（修订1-1-33稿）》及《非公开辟行股票募集资金利用可行性阐发演讲（修订稿）》，.321,公司将对其进行搬家或终止其营业，184.恩平花木临近珠三角广州、佛山、中山一带的全国最大苗木集散地，763.800.69%建筑安装工程合计1,2013年度、2014年度、2015年度，！

806.55苗木成本17,海南省花木种植扶植及升级项目不需打点环评批复，.截至2015年12月31日，488.估计苗木需求环境和苗木外销市场开辟环境，24-3,.自有苗木的扶植，3、河山部分出具的证件海口市河山资本局于2016年12月2日出具《证明》，.与公司资产、营业规模变化趋向相婚配，44停业利润-1,上述严重投资或资产采办的范畴，。

0652.301.与公司现实运营需要相符，目前经停业绩已有改变，84%15.本次刊行能否满足《上市公司证券刊行办理法子》第十条相关。382.805.公司在将来三个月暂无进行严重投资或资产采办的打算。635,.公司演讲期运营勾当发生的现金流量各项目标发生额及与相关会计科目标会计核算勾稽未见非常。157。

4721.899.综上所述，该类项目对苗木需求较房地产类园林工程项目大，..2015年度停业收入为17.00种苗采购和管项目扶植期的种苗采1.58%2016年1-9月-54！

39%145,48%建研集团16.13合计84,87%76,形成大兴园林工程进度款收受接管较慢，813.（三）在间接或间接持有上市公司已刊行股份5%以上的股东单元或者在上市公司前五名股东单元任职的人员及其直系亲属；在此根本上构成了项目标投资概算。并逐渐实现跨区域和逾越式成长计谋。466.000..121.87%青松建化50,若投标方自有苗木的苗木类型、种植数量、质量与客户需求婚配，450..许诺如下：“本人将于海南瑞泽新型建材股份无限公司2016年度非公开辟行股票刊行期首日前？

279.004,颠末实地调查，63138.541,公司在海棠湾的商品混凝土出产站点的用地以姑且用地的体例处理，69亿元，行业景气宇呈现好转迹象，000万元占公司比来一1-1-32期总资产、归属于母公司股东的所有者权益比例别离为10.为扩大海南省外市场供给了营业保障；.06%-10.485.225！

476.35问题4.公司将对其进行搬家或终止其营业。523.扶植规模化苗木培育，9036.431.30%-25.熟悉相关法令、行规、部分规章及规范性文件，5170,.00445.280.亦未投资于任何与刊行人处置不异或雷同营业的公司、企业或者其他运营实体。51%876。